Les caixes d’estalvi

Tots hem sentit a parlar de les caixes d’estalvi, però sabem realment què són i què tenen de particular?

Quan ens parlen d’una caixa d’estalvi normalment pensem en un petit banc, com un “banc light” però la realitat és que són equiparables a un banc qualsevol, menys per una diferència més que significativa: mentre que un banc pot disposar dels seus excedents per complaure com desitgin el seu ànim de lucre, les caixes d’estalvis no poden ja que són una entitat sense ànim de lucre i per tant no poden fer ús dels seus excedents per fer allò que els vingui en gana, aquesta entitat financera té l'obligació de reinvertir els seus beneficis en una obra cívica o social com ara bé la protecció del medi ambient o la integració de minusvàlids i altres col·lectius desfavorits.

Quins problemes genera el fet de ser una caixa d’estalvi? Doncs per començar no tenen la potestat de tenir accions (i per tant accionistes) cosa que fa realment difícil la captació de diners i per tant necessita uns instruments financers específics per poder disposar de suficient capital com per competir amb un banc.

Quins instruments usen per la recaptació de capital? Un exemple són les quotes participatives, que són títols de renda variable però sense drets polítics; al no tenir drets polítics no podien considerar-se accions i per tant poden fer ús d’aquest instrument. Un altre exemple, que molt possiblement conegueu, són les participacions preferents, que donada la seva naturalesa híbrida podien ser utilitzades com a recursos propis de l’empresa.

Donat que aquests recursos propis van haver-se d’augmentar degut a una llei, les caixes d’estalvi van haver d’emetre aquests instruments per tal de poder-se afermar a la nova legislació. Creieu que va ser una de les conseqüències del cataclisme de les preferents?

D’altra banda, quines creieu que són els avantatges i els inconvenients d’una caixa d’estalvi respecte a un banc?